发布日期：2025-07-01 12:01 点击次数：144
2025年3月29日银色网，中欧基金处治有限公司发布中欧盛世成长搀杂型证券投资基金(LOF)2024年年度证明。证明深远，该基金在当年一年濒临诸多挑战，份额、净资产均出现较大幅度下滑，净利润亏蚀，不外处治东说念主对将来市集贯通仍有一如期待。以下是对该基金年报的可贵解读。
主要财务野心：净利润亏蚀，资产鸿沟缩水
本期利润与已结束收益
2024年，中欧盛世成长搀杂(LOF)A、C、E三类份额本期利润均为负，分袂为-23,546,517.14元、-819,738.30元、334,450.22元，举座盘算净利润为-24,031,805.22元，相较于2023年的-78,820,524.29元，亏蚀有所减少。本期已结束收益相似欠安，A、C、E三类份额分袂为-20,256,488.68元、-1,499,990.94元、-3,992,291.24元。这标明基金在投资运作中濒临较大压力，资产价值出现缩水。
基金简称
本期利润（元）
本期已结束收益（元）
中欧盛世成长搀杂(LOF)A
-23,546,517.14
-20,256,488.68
中欧盛世成长搀杂(LOF)C
-819,738.30
-1,499,990.94
中欧盛世成长搀杂(LOF)E
334,450.22
金发大奶-3,992,291.24
净资产变化
证明期末，基金净资产盘算为409,458,560.28元，较上年度末的692,663,649.23元，减少了283,205,088.95元，降幅达40.89%。其中实收基金从180,366,009.38元减少至100,458,121.83元，未分派利润从512,297,639.85元降至309,000,438.45元。这反应出基金资产鸿沟在当年一年中权贵缩水。
基金净值贯通：跑输事迹比较基准
份额净值增长率
2024年，中欧盛世成长搀杂(LOF)A类份额净值增长率为-0.35%，C类份额净值增长率为-1.14%银色网，E类份额净值增长率为-0.34%。而同期事迹比较基准收益率为13.67%，三类份额均大幅跑输事迹比较基准。从过往数据看，当年三年A、C、E三类份额净值增长率分袂为-35.47%、-37.00%、-35.46%，相似低于事迹比较基准的-11.17%。
阶段
中欧盛世成长搀杂(LOF)A
中欧盛世成长搀杂(LOF)C
中欧盛世成长搀杂(LOF)E
事迹比较基准收益率
份额净值增长率
要领差
份额净值增长率
要领差
份额净值增长率
要领差
当年一年
-0.35%
1.99%
-1.14%
1.98%
-0.34%
1.99%
13.67%
当年三年
-35.47%
1.82%
-37.00%
1.82%
-35.46%
1.82%
-11.17%
净值贯通回来
基金净值增长乏力，与事迹比较基准的差距显着，反应出基金在投资策略的实施上可能存在不及，未能灵验主理市集契机。
投资策略与事迹贯通：市集波动下的挑战
投资策略分析
2024年国内宏不雅经济低位震撼放慢，A股市集波动较大。本基金组合领受积极主理产业趋势与景气拐点的投资框架体系，但市集复杂多变，红利格调资产成为干线，基金在相宜市集格调调节上大致濒临挑战。
事迹归因
基金事迹欠安，一方面受宏不雅经济环境和市集走势影响，另一方面可能与投资组合的行业设立、个股选拔探究。在市聚集构以低风险偏好为主导时，基金未能实时调节策略，获取更多结构性契机。
市集预测：眷注AI与行业步地变化
处治东说念主觉得，从中不雅行业层面看，AI变革深入，国表里大厂加大投资，国内大模子才能普及，智能驾驶和东说念主形机器东说念主迭代加快，中国产业集群上风卓著。同期，部分行业步地向头部归并，企业差距可能扩大。此外，宏不雅战术转向，前期受宏不雅影响大的公司有望在战术托下面走出逆境。处治东说念主将解任基金左券，挖掘优质企业，力求结束较好答复。
用度分析：处治费、托管费等开销情况
基金处治费
2024年当期发生的基金应支付的处治费为5,430,360.27元，较2023年的8,393,578.53元有所减少。自2023年7月10日起，支付基金处治东说念主中欧基金的处治东说念主酬报按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提。尽管费率有所裁减，但由于资产鸿沟缩水，处治费开销仍对基金收益形成一定影响。
基金托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为905,059.96元，低于2023年的1,398,929.79元。自2023年7月10日起，支付基金托管东说念主广发银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提。
销售事迹费
2024年销售事迹费为214,902.07元，其中中欧钞票取得4,636.11元，中欧基金取得17.09元。A类、E类基金份额不收撤消售事迹费，C类基金份额的销售事迹费年费率为0.80%。
来回与投资收益分析：股票投资收益欠佳
股票投资收益
2024年股票投资收益（生意股票差价收入）为-23,097,309.08元，上年度为-82,777,430.06元，虽亏蚀有所减少，但仍为负值。卖出股票成交总额为1,115,653,712.29元，卖出股票资本总额为1,136,855,717.06元，来回用度为1,895,304.31元，资本高于收入导致亏蚀。
其他投资收益与用度
利息收入为215,061.46元，投资收益（除股票外）为3,491,398.11元，其他收入为371,600.95元。营业总开销为6,729,522.30元，其中处治东说念主酬报、托管费、销售事迹费等占比较大。
关联来回：通过关联方来回单位的来回情况
通过关联方来回单位的来回
2024年通过国皆证券来回单位进行股票来回的成交金额为121,667,812.90元，占当期股票成交总额的6.16%，当期应支付国皆证券佣金84,724.61元，占当期佣金总量的7.00%。与2023年比拟，成交金额和占比均有所下落。
关联方酬报
除上述佣金外，关联方酬报还包括基金处治费、托管费等，这些用度的支付要领和方式在年报中均有明确规章，且与非关联方来回解任交流的市集原则。
投资组合分析：股票投资占主导
期末资产组合
证明期末，基金总资产为413,826,036.37元，其中权利投资（股票）为383,056,222.94元，占基金总资产的92.56%，占基金资产净值的93.55%。固定收益投资、基金投资、贵金属投资等均为0。这标明基金主要归并于股票投资，风险相对较高。
行业设立
从行业分类看，制造业占比最高，公允价值为363,788,756.64元，占基金资产净值的88.85%。其次为批发和零卖业、信息传输软件和信息技艺工功课、金融业等。
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
制造业
363,788,756.64
88.85
批发和零卖业
2,278,368.00
0.56
信息传输、软件和信息技艺工功课
8,594,961.74
2.10
金融业
8,360,820.00
2.04
基金份额持有东说念主信息：个东说念主投资者为主，机构占比低
持有东说念主户数与结构
期末基金份额持有东说念主户数为86,232户，户均持有份额2,733.09份。机构投资者持有份额占总份额比例为0.67%，个东说念主投资者持有份额占比99.33%。其中A类份额机构投资者持有比例为0.74%，C类和E类份额机构投资者持有比例为0.00%。
处治东说念主从业东说念主员持多情况
基金处治东说念主通盘从业东说念主员持有本基金的份额总额为1,812,775.21份，占基金总份额比例为0.77%。其中A类份额持有1,325,630.33份，占A类总份额0.62%；C类份额持有54,007.56份，占C类总份额0.37%；E类份额持有433,137.32份，占E类总份额4.88%。
灵通式基金份额变动：份额减少23%
2024年，中欧盛世成长搀杂(LOF)总份额从期初的306,624,090.73份减少至期末的235,680,209.10份，减少了70,943,881.63份，降幅达23.14%。其中A类份额从249,922,495.65份减少至212,288,567.20份；C类份额从19,572,599.85份减少至14,522,204.74份；E类份额从37,129,005.23份减少至8,869,437.16份。这标明投资者对该基金的信心有所下落，赎回情况较为显着。
风险领导
事迹风险：基金净值增长率归并多年跑输事迹比较基准，投资者可能濒临资产减值风险。
流动性风险：证明期内存在单一投资者持有基金份额比例跨越20%的情况，市集突变时，可能激励归并赎回，导致基金流动性风险。
市集风险：尽管处治东说念主对将来市集有一定预期，但宏不雅经济、行业竞争等身分仍可能对基金事迹产生不利影响。
总体来看，中欧盛世成长搀杂(LOF)在2024年濒临较大逆境，份额缩水、资产鸿沟下落、事迹欠安。投资者需密切眷注基金后续投资策略调节及市集变化，严慎作念出投资方案。
声明：市集有风险，投资需严慎。本文为AI大模子基于第三方数据库自动发布，任安在本文出现的信息（包括但不限于个股、评述、预测、图表、野心、表面、任何款式的表述等）均只看成参考，不组成个东说念主投资提议。受限于第三方数据库质料等问题，咱们无法对数据的真确性及圆善性进行分辨或核验，因此本文实质可能出现不准确、不圆善、误导性的实质或信息，具体以公司公告为准。如有疑问银色网，请探究biz@staff.sina.com.cn。